Kdo drží vaše peníze a kdo za vás podá přiznání u RoboForexu a RoboMarkets

O tom, zda je daný účet rozumným místem pro vaše peníze, rozhodují dvě otázky a ani jedna se netýká spreadů: kdo drží hotovost a kdo podává daňové přiznání. U RoboForexu a RoboMarkets jsou odpovědi natolik netypické, že si zaslouží samostatný text — společnost, s níž podepisujete, není vždy tou, která drží vaše prostředky, a v praxi v žádné zemi skupina za vás nic nehlásí.

Kdo skutečně drží vaše peníze

Na evropské straně odpovědí není firma, jejíž jméno stojí na vaší smlouvě. RoboMarkets Deutschland GmbH to má ve vlastní patičce:

„RoboMarkets Deutschland GmbH neprovozuje vlastní obchodní platformu, pouze zprostředkovává přístup k poskytovatelům likvidity. Jednotlivé obchodní účty poskytuje příslušný provozovatel platformy. Provozovatelem platformy u modelů účtů Prime a Prime Stocks je RoboMarkets Ltd."

A na stránce platby ještě přímočařeji: „Všechny vklady jsou převáděny přímo na oddělené bankovní účty RoboMarkets Ltd, Limassol, Kypr, jako odpovědného poskytovatele platformy, v souladu s předpisy příslušného dohledového orgánu a požadavkem striktního účelového vázání."

Struktura tedy je: váš broker je německý a pod dohledem BaFin (registr 10154068); vaše peníze leží na oddělených účtech kyperské společnosti s licencí CySEC v Limassolu. Ani jedno není nestandardní nebo nesprávné — oddělení a účelové vázání je přesně to, co pravidla o klientských prostředcích vyžadují — ale mění to, která pravidla se na co použijí, a je to důvod, proč daňová část níže vypadá, jak vypadá.

Na straně RoboForexu je uspořádání jednodušší a offshore: RoboForex Ltd, licence FSC Belize 9759600, drží prostředky klientů na oddělených bankovních účtech, poskytuje ochranu proti negativnímu zůstatku (zůstatek se na náklady společnosti dorovná na nulu, pokud jej volatilita stlačí pod), má pojištění odpovědnosti s limitem 2 500 000 EUR a certifikát kvality exekuce Verify My Trade.

Tři odškodňovací systémy, které všechny říkají „20 000 EUR" a znamenají něco jiného

	The Financial Commission (RoboForex Ltd)	EdW (RoboMarkets Deutschland)	ICF (RoboMarkets Ltd, Kypr)
Co to je	Privátní orgán pro řešení sporů financovaný brokerskými členy. RoboForex má členství kategorie „A"	Zákonný německý systém podle zákona o odškodnění investorů (AnlEntG)	Zákonný kyperský systém pod CySEC
Strop	20 000 EUR na případ	90% hodnoty, max. 20 000 EUR na věřitele	20 000 EUR na klienta bez ohledu na počet účtů
Co ho spouští	Člen odmítne splnit rozhodnutí Komise	Firma nedokáže splnit závazky z obchodů s cennými papíry	Firma nedokáže splnit závazky vůči klientům
Koho krýje	Klienty členských brokerů, kteří nejdřív projdou rozhodčím řízením	Věřitele německé společnosti	Pouze retailové klienty — profesionální jsou vyloučeni
Výjimka, kterou je dobré znát	Není to pojištění vkladů ani státní systém	Nárok vůbec nevzniká, pokud prostředky nejsou v eurech ani v měně jiného členského státu EU	Krytí končí v okamžiku překlasifikování na profesionála

Rozdíl, na kterém záleží nejvíc: The Financial Commission není regulátor. Je to odvětvová rozhodčí organizace a její fond existuje pro případ, že některý z jejích vlastních členů ignoruje verdikt. Reálný a užitečný mechanismus — ale není ekvivalentem zákonného systému odškodnění investorů. Považovat „ochranu do 20 000 EUR" za jedno číslo platné pro obě značky je nejrozšířenější nedorozumění o této skupině.

Totéž platí pro částku 2 500 000 EUR u RoboForexu. Pojištění odpovědnosti krýje společnost proti nárokům z podvodu, chyb, opomenutí a nedbalosti. Není to nárok jednotlivého klienta a nespouští ho krach firmy.

Měnová klauzule, která může zrušit německou ochranu — a proč je pro Čecha dobrou zprávou

Tato si zaslouží vlastní sekci, protože je uvedena jedinkrát, v impresu, a téměř nikde se neopakuje:

„Podle AnlEntG jsou závazky z obchodů s cennými papíry chráněny až do 90% jejich hodnoty, nejvýše však 20 000 EUR na věřitele. Nárok na odškodnění nevzniká, pokud prostředky nejsou denominovány v měně členského státu EU nebo v eurech."

RoboMarkets EU vede účty v EUR, USD, CHF, CZK a SEK. Dvě z těch pěti — USD a CHF — nejsou měnami členských států EU. Česká koruna jí je, takže korunový zůstatek podmínku splňuje a nárok z EdW zůstává zachován. To je pro české investory prakticky užitečná výhoda, kterou například polský nebo maďarský klient nemá, protože účet ve své měně vůbec nedostane.

Vzniká tak volba se třemi možnostmi, nikoli dvěma:

	Účet v CZK	Účet v EUR	Účet v USD
Nárok z EdW	Ano — koruna je měna členského státu EU	Ano	Nárok nevzniká
Vklad a výběr z české banky	Bez přeměny, přes PPF Banka za 0%	Přeměna CZK/EUR	Přeměna CZK/USD
Nákup amerických akcií	Přeměna při každém obchodu	Přeměna při každém obchodu	Bez přeměny
Nákup na Xetře a burzách EU	Přeměna při každém obchodu	Bez přeměny	Přeměna při každém obchodu
Kurzové riziko na ležící hotovosti	Žádné proti koruně	Plné vůči koruně	Plné vůči koruně

Upozornění na riziko od samotné firmy druhou polovinu vyslovuje výslovně: „Obchodování s cennými papíry v jiné měně než euro vás vystavuje kurzovému riziku." Rozumnou volbou pro českého investora, který dorovnává portfolio z korunového účtu a nakupuje napříč trhy, je držet hotovostní zůstatek v korunách — tam nárok existuje, ležící peníze nemají navíc kurzovou expozici a převody jsou bez poplatku — a přeměnu akceptovat až u samotných obchodů.

Daně: nikdo to za vás nepodá

Tohle je část, která překvapí ty, kdo jsou zvyklí na českého brokera, jenž papírování odvede.

Protože účty za modely Prime a Prime Stocks vede RoboMarkets Ltd na Kypru, uspořádání z brokera nečiní domácího plátce daně. V praxi to znamená žádnou srážku u zdroje a žádné české roční potvrzení: příjmy z prodeje cenných papírů a dividendy si spočítáte a uvedete v daňovém přiznání sami, z vlastních záznamů. Stejná logika platí v celé EU; v Německu například znamená, že se nesráží Abgeltungsteuer.

Z toho plynou tři důsledky:

• Kompenzace ztrát je na vás. Domácí broker často zisky a ztráty v rámci roku páruje sám. Tady to nikdo nevede, pokud to nevedete vy.
• Do výpočtu vstupují kurzy. Příjmy v cizí měně se přepočítávají kurzem podle daňových pravidel pro daný rok, ne dnešním kurzem. Uchovávejte data obchodů, nejen částky.
• Hlásí se to i tak, jen ne vám. Finanční instituce v EU si informace o účtech mezi daňovými správami vyměňují. „Bez ročního potvrzení" neznamená „neviditelné".

Dvě české specifika, která stojí za kontrolu: u prodeje cenných papírů zná český zákon o daních z příjmů osvobození po splnění časového testu držby a také osvobození při nízkém ročním úhrnu příjmů z prodeje. Obojí má vlastní podmínky a limity, které se v posledních letech měnily, a ani jedno neuplatní broker za vás — vykazujete to sami. Než podáte první přiznání, ověřte si aktuální hranice u daňového poradce nebo na stránkách finanční správy; podstatné je, že tady na to nedostanete žádný podklad automaticky.

Švédský ISK je záměrná výjimka. Je zdaněn paušálně z hodnoty účtu, nikoli z realizovaného zisku, RoboMarkets hlásí základ švédské daňové správě každoročně a částka je v přiznání předtištěná — sazba pro rok 2026 je 1,065% hodnoty účtu. Jednotlivé obchody se tam nevykazují. Je to skutečně jiný produkt a existuje pouze pro rezidenty Švédska.

Nic z toho není daňové poradenství — pravidla se mezi zeměmi liší a mění se — ale strukturální fakt je všude stejný: počítejte se samostatným přiznáním a veďte dokumentaci od prvního dne.

Dividendy z amerických akcií: druhá daňová vrstva

Kupujete-li americké akcie — hlavní důvod, proč si většina lidí tento účet zakládá — dividendy jsou zdaněny ve Spojených státech ještě před tím, než k vám dorazí. Výchozí srážková daň pro fyzické osoby, které nejsou rezidenty USA, je 30%. Tam, kde existuje smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi USA a vaší zemí pobytu, podání formuláře W-8BEN u brokera tuto sazbu snižuje, obvykle na 15%. Formulář potvrzuje status nerezidenta a umožňuje uplatnit smluvní sazbu; srážku snižuje, nikdy ji neodstraní.

U dividendového portfolia jsou to reálné peníze: při 2 000 EUR amerických dividend ročně je rozdíl mezi 30% a 15% částka 300 EUR každý rok. RoboMarkets na veřejném webu popis procedury W-8BEN nezveřejňuje, berte to tedy jako úkol, nikoli jako předpoklad: po otevření účtu zkontrolujte sekci daňových dokumentů v Members Area a zeptejte se přímo podpory, pokud ji nenajdete. Ve většině zemí lze daň sraženou v USA navíc zohlednit proti domácí dani z téhož příjmu, což je další důvod uchovávat dividendová potvrzení.

Co uchovávat a jak dlouho

Protože neexistuje roční potvrzení, které by práci odvedlo za vás, dokumentace je produkt. Od prvního dne archivujte každý měsíc:

• Export historie obchodů s daty, nástroji, objemy, cenami a valutou — platforma to drží, ale exportujte to i tak; přístup k účtu není zaručen navěky.
• Výpisy z účtu s počátečním a konečným zůstatkem za každý měsíc.
• Potvrzení vkladů a výběrů včetně účtovaných poplatků.
• Dividendová potvrzení s částkou sraženou u zdroje.
• Záznamy o přeměně valut, pokud se valuta účtu liší od valuty nástrojů.

Uchovávejte to alespoň po dobu, po kterou může správce daně doměřit — v Česku se lhůta pro stanovení daně počítá v letech od uplynutí lhůty pro podání přiznání a lze ji dále prodloužit — a ukládejte to na místo, které nezávisí na přihlášení k brokerovi.

Kdy je tato skupina špatnou volbou

Poctivý text musí tuto sekci obsahovat:

• Chcete brokera, který za vás vyřídí daňové papíry. Pak český obchodník s cennými papíry stojí své vyšší poplatky. Uspořená administrativa je reálná a u portfolia typu kup-a-drž může převýšit rozdíl v nákladech.
• Chcete zákonnou ochranu velkého dolarového zůstatku. Měnová klauzule EdW způsobí, že německý systém tam nepomůže. Buď držte koruny nebo eura, nebo velké zůstatky jinde.
• Žijete ve Francii, Belgii nebo Spojeném království. Seznam 27 povolených zemí RoboMarkets Deutschland je neobsahuje a RoboForex EU/EHP a Spojené království výslovně vylučuje.
• Jste rezident EU a chcete pákový forex. Skupina jej retailu v EU odebrala 30. prosince 2024 a obcházení přes offshore subjekt znamená vzdát se naráz MiFID II, ICF, EdW i ochran ESMA.
• Status profesionálního klienta byste potřebovali jen kvůli páce. Cenou toho statusu je samotné odškodňovací krytí.

Kde to naopak sedí: rezident EU, který chce od 100 EUR bezproblémový přístup na Xetru, NYSE a NASDAQ, nemá problém podat přiznání sám a zůstatek bude držet ve valutě, která nezruší nárok na odškodnění — pro Čecha typicky v korunách.

Časté dotazy

Jsou moje peníze u RoboMarkets v bezpečí?

Prostředky klientů leží na oddělených bankovních účtech RoboMarkets Ltd v Limassolu s režimem striktního účelového vázání a německá společnost je členem odškodňovacího systému EdW, který krýje 90% hodnoty do 20 000 EUR na věřitele. Oddělení chrání před věřiteli samotné firmy; odškodňovací systém krýje případ insolvence, s výše uvedenou měnovou podmínkou.

Sráží RoboMarkets daň za mě?

U většiny klientů ne. Účty za Prime a Prime Stocks jsou vedeny z Kypru, broker tedy není domácím plátcem a daň u zdroje nesráží. Ani žádné české roční potvrzení nedostanete. Výjimkou je švédský ISK, zdaněný paušálně a s základem hlášeným švédské daňové správě.

Jaká sazba platí pro mé zisky?

Taková, jakou na kapitálové příjmy uplatňuje vaše země daňové rezidence — umístění brokera vaši rezidenci nemění. V Česku se příjmy z prodeje cenných papírů a dividendy vykazují v daňovém přiznání; před podáním si ověřte aktuální sazby, osvobození a lhůty.

Platí ochrana 20 000 EUR, když obchoduji jako profesionální klient?

Ne. Překlasifikování z retailového na profesionálního klienta odstraňuje ochranu Fondu pro odškodnění investorů i retailové ochrany ESMA, jako jsou limity páky a standardizované uzavírání pozic při nedostatku marže.

Platím daň z nerealizovaných zisků?

Ve většině zemí ne — daní se realizované zisky a dividendy. Švédský ISK je konstrukčně jiný: zdaňuje hodnotu účtu paušálně bez ohledu na to, zda jste něco prodali.