Kuka pitää rahojasi ja kuka tekee veroilmoituksesi RoboForexissa ja RoboMarketsissa

Kaksi kysymystä ratkaisee, onko tili järkevä paikka rahoillesi, eikä kumpikaan koske spreadeja: kuka pitää käteisen ja kuka tekee veroilmoituksen. RoboForexissa ja RoboMarketsissa vastaukset ovat riittävän epätavallisia omaan tekstiin — se yhtiö, jonka kanssa teet sopimuksen, ei ole aina se, joka säilyttää varojasi, eikä ryhmä käytännössä missään maassa ilmoita mitään puolestasi.

Kuka todella pitää rahojasi

EU-puolella vastaus ei ole se yhtiö, jonka nimi on sopimuksessasi. RoboMarkets Deutschland GmbH kirjoittaa sen omaan alatunnisteeseensa:

„RoboMarkets Deutschland GmbH ei ylläpidä omaa kauppapaikkaa vaan tarjoaa ainoastaan pääsyn likviditeetin tarjoajiin. Yksittäiset kauppatilit tarjoaa kyseinen alustan operaattori. Prime- ja Prime Stocks -tilimallien alustan operaattori on RoboMarkets Ltd."

Ja maksusivulla vielä suoremmin: „Kaikki talletukset siirretään suoraan RoboMarkets Ltd:n eriytetyille pankkitileille Limassolissa, Kyproksella, vastuullisena alustan tarjoajana, toimivaltaisen valvontaviranomaisen määräysten ja tiukan käyttötarkoitussidonnaisuuden vaatimuksen mukaisesti."

Rakenne on siis: välittäjäsi on saksalainen ja BaFinin valvonnassa (rekisteri 10154068); rahasi ovat kyproslaisen, CySECin toimiluvan saaneen yhtiön eriytetyillä tileillä Limassolissa. Kumpikaan näistä ei ole epätavallista tai virheellistä — eriyttäminen ja tiukka käyttötarkoitussidonnaisuus ovat juuri sitä, mitä asiakasvarasäännöt vaativat — mutta se muuttaa, mitkä säännöt pätevät mihin, ja se on syy siihen, miksi alla oleva vero-osio näyttää siltä kuin näyttää.

RoboForexin puolella järjestely on yksinkertaisempi ja offshore: RoboForex Ltd (FSC Belize -toimilupa 9759600) pitää asiakasvarat eriytetyillä pankkitileillä, tarjoaa negatiivisen saldon suojan (saldo täydennetään nollaan yhtiön kustannuksella, jos volatiliteetti painaa sen alle), sillä on vastuuvakuutus 2 500 000 EUR:n rajalla ja Verify My Trade -toteutuslaatusertifikaatti.

Kolme korvausjärjestelmää, jotka kaikki sanovat „20 000 EUR" ja tarkoittavat eri asiaa

	The Financial Commission (RoboForex Ltd)	EdW (RoboMarkets Deutschland)	ICF (RoboMarkets Ltd, Kypros)
Mikä se on	Yksityinen riidanratkaisuelin, jonka jäsenvälittäjät rahoittavat. RoboForexilla „A"-kategorian jäsenyys	Lakisääteinen saksalainen järjestelmä sijoittajien korvauslain (AnlEntG) nojalla	Lakisääteinen kyproslainen järjestelmä CySECin alaisuudessa
Katto	20 000 EUR tapausta kohti	90% arvosta, enintään 20 000 EUR velkojaa kohti	20 000 EUR asiakasta kohti, tilien määrästä riippumatta
Mikä laukaisee	Jäsen kieltäytyy noudattamasta komission päätöstä	Yhtiö ei kykene kattamaan arvopaperikaupoista syntyviä velvoitteita	Yhtiö ei kykene täyttämään velvoitteitaan asiakkaille
Ketä kattaa	Jäsenvälittäjien asiakkaita, jotka käyvät ensin sovittelun	Saksalaisen yhtiön velkojia	Vain yksityisasiakkaita — ammattimaiset on suljettu pois
Poikkeus, joka kannattaa tietää	Ei ole talletussuoja eikä valtiollinen järjestelmä	Ei vaatimusta lainkaan, jos varat eivät ole euroissa tai muun EU:n jäsenvaltion valuutassa	Suoja päättyy sillä hetkellä, kun luokitellaan ammattimaiseksi

Tärkein ero: The Financial Commission ei ole valvoja. Se on toimialan sovitteluorganisaatio, ja sen rahasto on olemassa tilanteeseen, jossa joku sen omista jäsenistä sivuuttaa ratkaisun. Todellinen ja hyödyllinen mekanismi — mutta ei lakisääteisen sijoittajien korvausjärjestelmän vastine. „20 000 EUR:n suojan" kohteleminen yhtenä lukuna, joka pätee molempiin brändeihin, on tästä ryhmästä yleisin väärinkäsitys.

Sama pätee RoboForexin 2 500 000 EUR:n lukuun. Vastuuvakuutus kattaa yhtiön petoksesta, virheistä, laiminlyönneistä ja huolimattomuudesta johtuvia vaatimuksia vastaan. Se ei ole asiakaskohtainen oikeus eikä sitä laukaise yhtiön kaatuminen.

Valuuttaehto, joka voi mitätöidä saksalaisen suojan

Tämä ansaitsee oman osionsa, koska se lausutaan kertaalleen, lakisääteisissä tiedoissa, eikä sitä toisteta käytännössä missään:

„AnlEntG:n mukaan arvopaperikaupoista syntyvät velvoitteet on suojattu 90%:iin niiden arvosta, kuitenkin enintään 20 000 EUR velkojaa kohti. Korvausvaatimusta ei ole, jos varat eivät ole EU:n jäsenvaltion valuutassa tai euroissa."

RoboMarkets EU tarjoaa tilejä valuutoissa EUR, USD, CHF, CZK ja SEK. Kaksi näistä viidestä — USD ja CHF — eivät ole EU:n jäsenvaltioiden valuuttoja. Euro tietenkin on, joten eurosaldo täyttää ehdon ja EdW-vaatimus säilyy. Dollarisaldo ei täytä sitä — ja juuri sen monet valitsevat välttääkseen valuutanvaihdon amerikkalaisia osakkeita ostettaessa.

	EUR-tili	USD-tili
EdW-korvausvaatimus	Kyllä — 90% 20 000 EUR:oon asti	Ei vaatimusta yllä olevan ehdon mukaan
Yhdysvaltain osakkeiden osto	Valuutanvaihto joka ostossa ja myynnissä	Ei valuutanvaihtokulua
Xetran ja EU-pörssien osto	Ei valuutanvaihtoa	Valuutanvaihto joka kaupassa
Valuuttariski käyttämättömälle käteiselle	Ei mitään euroa vastaan	Täysi EUR/USD-riski niin kauan kuin ei ole sijoitettu

Yhtiön oma riskivaroitus sanoo toisen puolen suoraan: „Arvopapereilla käyminen muussa valuutassa kuin eurossa altistaa sinut valuuttakurssiriskille." Järkevä keskitie suomalaiselle sijoittajalle on pitää käteissaldo euroissa — siellä vaatimus on olemassa eikä paikallaan oleva raha ole altistunut — ja hyväksyä valuutanvaihto Yhdysvaltain kaupoissa, ellet käy amerikkalaisilla osakkeilla niin usein, että vaihtokulut selvästi ylittävät suojakaton, jonka käyttäisit vain maksukyvyttömyystilanteessa.

Verot: kukaan ei ilmoita puolestasi

Tämä on se osa, joka yllättää suomalaiseen välittäjään tottuneen.

Koska Prime- ja Prime Stocks -mallien takana olevia tilejä hoitaa RoboMarkets Ltd Kyproksella, järjestely ei tee välittäjästä kotimaista suorituksen maksajaa. Käytännössä se tarkoittaa ei lähdeveroa eikä valmiiksi täytettyjä tietoja: luovutusvoitot, -tappiot ja osingot lasket ja ilmoitat itse omista tiedoistasi. Sama logiikka pätee koko EU:ssa; Saksassa se tarkoittaa esimerkiksi, että Abgeltungsteueria ei peritä.

Suomalaiselle sijoittajalle tästä seuraa kolme konkreettista asiaa:

• Veroilmoituksen esitäytetyissä tiedoissa ei ole näitä kauppoja. Kotimainen välittäjä ilmoittaa luovutukset Verohallinnolle; ulkomainen ei. Sinä täydennät ne itse — ja puuttuvat tiedot ovat verovelvollisen vastuulla, eivät välittäjän.
• Tappioiden vähentäminen on omalla vastuullasi. Luovutustappiot vähennetään omassa järjestyksessään ja määräajassaan, mutta vain jos ne ovat ilmoitettuina.
• Valuuttakurssit kuuluvat laskelmaan. Ulkomaan valuutassa olevat erät muunnetaan kauppapäivän kurssin mukaan, ei nykyisellä kurssilla. Säilytä päivämäärät, älä pelkkiä summia.

Ja: ilmoittaminen tapahtuu joka tapauksessa, vain ei sinulle. EU:n rahoituslaitokset vaihtavat tilitietoja veroviranomaisten kesken. „Ei vuosi-ilmoitusta" ei tarkoita „näkymätöntä".

Pääomatulojen verokannat ja luovutusvoiton laskentasäännöt — mukaan lukien hankintameno-olettaman käyttö, jos alkuperäistä hankintahintaa ei ole — kannattaa tarkistaa Verohallinnon ohjeista sen vuoden osalta, jota ilmoitat. Vakio on se, että ilmoitat itse.

Ruotsalainen ISK on tarkoituksellinen poikkeus. Se verotetaan kiinteästi tilin arvosta eikä realisoidusta voitosta; RoboMarkets ilmoittaa perusteen Ruotsin verohallinnolle vuosittain ja luku tulee esitäytettynä — vuoden 2026 prosentti on 1,065% tilin arvosta. Yksittäisiä kauppoja ei siellä erotella. Se on aidosti eri tuote ja olemassa vain Ruotsissa asuville.

Yhdysvaltain osakkeiden osingot: toinen verokerros

Jos ostat Yhdysvaltain osakkeita — pääasiallinen syy, miksi useimmat avaavat tämän tilin — osingot verotetaan Yhdysvalloissa ennen kuin ne saapuvat sinulle. Oletuslähdeveroprosentti muille kuin Yhdysvaltain henkilöille on 30%. Jos Yhdysvaltojen ja asuinmaasi välillä on verosopimus, W-8BEN-lomakkeen toimittaminen välittäjälle alentaa sitä, tavallisesti 15%:iin. Lomake todistaa ulkomaisen asemasi ja antaa oikeuden sopimusprosenttiin; se alentaa pidätystä, ei koskaan poista sitä.

Osinkosalkussa alennettu prosentti on todellista rahaa: 2 000 EUR:n vuosittaisilla Yhdysvaltain osingoilla ero 30%:n ja 15%:n välillä on 300 EUR joka vuosi. RoboMarkets ei julkaise julkisilla sivuillaan kuvausta W-8BEN-menettelystään, joten käsittele tätä tehtävänä eikä oletuksena: tarkista tilin avaamisen jälkeen veroasiakirjojen osio Members Areasta ja kysy suoraan tuelta, jos et löydä sitä. Useimmissa maissa Yhdysvalloissa pidätetty vero voidaan myös hyvittää kotimaista veroa vastaan samasta tulosta — vielä yksi syy säilyttää osinkoerittelyt.

Mitä säilytät ja kuinka kauan

• Kauppahistorian vienti päivämäärin, instrumentein, määrin, hinnoin ja valuutoin — alusta säilyttää sen, mutta vie se silti; tilin käyttöoikeutta ei ole taattu ikuisesti.
• Tiliotteet kunkin kuukauden alku- ja loppusaldolla.
• Talletusten ja nostojen vahvistukset perittyine kuluineen.
• Osinkoerittelyt lähteellä pidätetyllä määrällä.
• Valuutanvaihtokirjaukset, jos tilivaluutta eroaa instrumenttien valuutasta.

Säilytä ne vähintään sen ajan, jonka Verohallinto voi oikaista verotusta, ja paikassa, joka ei riipu välittäjään kirjautumisesta.

Milloin tämä ryhmä on väärä valinta

• Haluat välittäjän, joka hoitaa veropaperit puolestasi. Silloin kotimainen välittäjä on korkeampien palkkioidensa arvoinen — luovutukset päätyvät esitäytettyyn ilmoitukseen.
• Haluat lakisääteisen suojan suurelle dollarisaldolle. EdW:n valuuttaehto tekee siitä, että saksalainen järjestelmä ei siellä auta. Pidä euroja tai suuret saldot muualla.
• Asut Ranskassa, Belgiassa tai Yhdistyneessä kuningaskunnassa. RoboMarkets Deutschlandin 27 sallitun maan lista ei sisällä niitä, ja RoboForex sulkee nimenomaisesti pois EU/ETA:n ja Yhdistyneen kuningaskunnan.
• Olet EU:n asukas ja haluat vivutettua forexia. Ryhmä lopetti sen EU:n yksityisasiakkailta 30. joulukuuta 2024, ja kiertäminen offshore-yhtiön kautta tarkoittaa luopumista yhtä aikaa MiFID II:sta, ICF:stä, EdW:stä ja ESMAn suojista.
• Tarvitsisit ammattimaisen aseman vain vivutuksen vuoksi. Sen aseman hinta on itse korvaussuoja.

Missä se sopii: EU:n asukas, joka haluaa kitkatonta pääsyä Xetraan, NYSE:hen ja NASDAQiin 100 EUR:sta, ei pelkää tehdä veroilmoitusta itse ja pitää saldon valuutassa, joka ei mitätöi korvausvaatimusta.

Usein kysytyt kysymykset

Ovatko rahani turvassa RoboMarketsissa?

Asiakasvarat ovat RoboMarkets Ltd:n eriytetyillä pankkitileillä Limassolissa tiukan käyttötarkoitussidonnaisuuden alaisena, ja saksalainen yhtiö on EdW-korvausjärjestelmän jäsen, joka kattaa 90% arvosta 20 000 EUR:oon asti velkojaa kohti. Eriyttäminen suojaa yhtiön omilta velkojilta; korvausjärjestelmä kattaa maksukyvyttömyystilanteen, yllä mainitulla valuuttaehdolla.

Pidättääkö RoboMarkets veron puolestani?

Useimmilla asiakkailla ei. Prime- ja Prime Stocks -tilejä hoidetaan Kyprokselta, joten välittäjä ei ole kotimainen maksaja eikä pidätä veroa lähteellä. Poikkeus on ruotsalainen ISK, joka verotetaan kiinteästi ja jonka peruste ilmoitetaan Ruotsin verohallinnolle.

Mikä verokanta koskee voittojani?

Se, jonka asuinmaasi soveltaa pääomatuloihin — välittäjän sijainti ei muuta verotuksellista asuinvaltiotasi. Suomessa luovutusvoitot ja osingot ilmoitetaan veroilmoituksella; tarkista voimassa olevat prosentit ja säännöt ennen ilmoittamista.

Päteekö 20 000 EUR:n suoja, jos käyn kauppaa ammattimaisena asiakkaana?

Ei. Uudelleenluokittelu yksityisasiakkaasta ammattimaiseksi poistaa sijoittajien korvausrahaston suojan sekä ESMAn yksityisasiakassuojat, kuten vivutusrajat ja standardoidun marginaalisulun.

Maksanko veroa realisoitumattomista voitoista?

Useimmissa maissa ei — verotetaan realisoituneita voittoja ja osinkoja. Ruotsalainen ISK on rakenteellisesti erilainen: se verottaa tilin arvoa kiinteästi riippumatta siitä, oletko myynyt mitään.