Kto trzyma Twoje pieniądze i kto składa za Ciebie zeznanie w RoboForex i RoboMarkets

O tym, czy dany rachunek jest sensownym miejscem dla Twoich pieniędzy, decydują dwa pytania i żadne z nich nie dotyczy spreadów: kto trzyma gotówkę i kto składa zeznanie podatkowe. W RoboForex i RoboMarkets odpowiedzi są na tyle nietypowe, że zasługują na osobny tekst — spółka, z którą podpisujesz umowę, nie zawsze jest spółką trzymającą Twoje środki, a w praktycznie każdym kraju grupa nie raportuje za Ciebie niczego.

Kto naprawdę trzyma Twoje pieniądze

Po stronie unijnej odpowiedzią nie jest firma, której nazwa widnieje na Twojej umowie. RoboMarkets Deutschland GmbH pisze to we własnej stopce:

„RoboMarkets Deutschland GmbH nie prowadzi własnej platformy transakcyjnej, a jedynie zapewnia dostęp do dostawców płynności. Poszczególne rachunki transakcyjne są prowadzone przez odpowiedniego operatora platformy. Operatorem platformy w przypadku modeli kont Prime i Prime Stocks jest RoboMarkets Ltd."

A na stronie płatności jeszcze dosadniej: „Wszystkie wpłaty są przekazywane bezpośrednio na wydzielone rachunki bankowe RoboMarkets Ltd, Limassol, Cypr, jako odpowiedzialnego dostawcy platformy, zgodnie z regulacjami właściwego organu nadzoru i z wymogiem ścisłego przeznaczenia środków."

Struktura wygląda więc tak: Twój broker jest niemiecki i nadzorowany przez BaFin (rejestr 10154068), a Twoje pieniądze leżą na wydzielonych rachunkach cypryjskiej spółki z licencją CySEC w Limassol. Żadna z tych rzeczy nie jest nieprawidłowa — wydzielenie środków i ścisłe przeznaczenie to dokładnie to, czego wymagają przepisy o pieniądzu klienta — ale zmienia to, które zasady stosują się do czego, i jest powodem, dla którego sekcja podatkowa poniżej wygląda tak, jak wygląda.

Po stronie RoboForex układ jest prostszy i offshore'owy: RoboForex Ltd, licencja FSC Belize 9759600, trzyma środki klientów na wydzielonych rachunkach bankowych, zapewnia ochronę przed ujemnym saldem (saldo jest uzupełniane do zera na koszt firmy, jeśli zmienność zepchnie je poniżej), ma polisę odpowiedzialności cywilnej z limitem 2 500 000 EUR i certyfikat jakości egzekucji Verify My Trade.

Trzy systemy rekompensat, które mówią „20 000 EUR" i znaczą co innego

	The Financial Commission (RoboForex Ltd)	EdW (RoboMarkets Deutschland)	ICF (RoboMarkets Ltd, Cypr)
Czym jest	Prywatny organ rozjemczy finansowany przez brokerów będących członkami. RoboForex ma członkostwo kategorii „A"	Ustawowy system niemiecki na podstawie ustawy o rekompensatach dla inwestorów (AnlEntG)	Ustawowy system cypryjski pod nadzorem CySEC
Limit	20 000 EUR na sprawę	90% wartości, maks. 20 000 EUR na wierzyciela	20 000 EUR na klienta, niezależnie od liczby rachunków
Co go uruchamia	Członek odmawia wykonania orzeczenia Komisji	Firma nie jest w stanie pokryć zobowiązań z transakcji na papierach wartościowych	Firma nie jest w stanie wywiązać się z zobowiązań wobec klientów
Kogo obejmuje	Klientów brokerów członkowskich, którzy najpierw przejdą arbitraż	Wierzycieli spółki niemieckiej	Wyłącznie klientów detalicznych — profesjonalni są wyłączeni
Wyłączenie, o którym warto wiedzieć	To nie jest gwarancja depozytów ani system państwowy	Roszczenie nie przysługuje w ogóle, jeśli środki nie są w euro ani innej walucie państwa UE	Ochrona kończy się w momencie przekwalifikowania na klienta profesjonalnego

Rozróżnienie, które ma największe znaczenie: The Financial Commission nie jest regulatorem. To branżowa organizacja arbitrażowa, a jej fundusz istnieje na wypadek, gdyby jeden z jej własnych członków zignorował wyrok. To realny i użyteczny mechanizm — ale nie jest odpowiednikiem ustawowego systemu rekompensat dla inwestorów, a traktowanie „ochrony do 20 000 EUR" jako jednej liczby wspólnej dla obu marek to najczęstsze nieporozumienie dotyczące tej grupy.

To samo dotyczy kwoty 2 500 000 EUR w RoboForeksie. Polisa odpowiedzialności cywilnej chroni firmę przed roszczeniami wynikającymi z oszustw, błędów, zaniechań i zaniedbań. Nie jest to uprawnienie przypisane pojedynczemu klientowi i nie uruchamia jej upadłość spółki.

Klauzula walutowa, która potrafi unieważnić niemiecką ochronę

Ta zasługuje na osobną sekcję, bo pada raz, w impressum, i praktycznie nigdzie się jej nie powtarza:

„Zgodnie z AnlEntG zobowiązania z transakcji na papierach wartościowych są chronione do 90% ich wartości, ale nie więcej niż 20 000 EUR na wierzyciela. Roszczenie o rekompensatę nie przysługuje, jeżeli środki nie są denominowane w walucie państwa członkowskiego UE ani w euro."

RoboMarkets EU prowadzi rachunki w EUR, USD, CHF, CZK i SEK. Dwie z tych pięciu walut — USD i CHF — nie są walutami państw członkowskich UE. A rachunek w dolarach to dokładnie to, co wiele osób otwiera, bo naturalnym zastosowaniem tego brokera jest kupowanie akcji amerykańskich na NYSE i NASDAQ, a rachunek w USD pozwala uniknąć przewalutowania przy każdej transakcji.

Powstaje więc realny kompromis bez darmowej odpowiedzi:

	Rachunek w EUR	Rachunek w USD
Roszczenie z EdW	Tak — 90% do 20 000 EUR	Brak roszczenia zgodnie z powyższą klauzulą
Kupno akcji amerykańskich	Przewalutowanie przy każdym kupnie i każdej sprzedaży	Bez kosztu przewalutowania
Kupno akcji z Xetry i innych giełd UE	Bez przewalutowania	Przewalutowanie przy każdej transakcji
Ekspozycja walutowa na wolnej gotówce	Wobec euro żadna	Pełna ekspozycja na EUR/USD, dopóki gotówka leży

Ostrzeżenie o ryzyku samej firmy mówi to wprost: „Handel papierami wartościowymi w walucie innej niż euro naraża Cię na ryzyko kursowe". Rozsądną drogą pośrednią dla inwestora z Polski jest trzymanie salda gotówkowego w EUR — tam roszczenie istnieje, a leżące pieniądze nie mają dodatkowej ekspozycji na dolara — i zaakceptowanie przewalutowania przy transakcjach amerykańskich, chyba że handlujesz akcjami z USA na tyle często, że koszt przewalutowania wyraźnie przewyższa limit ochrony, z którego skorzystasz tylko w razie upadłości. Pamiętaj przy tym, że złoty i tak nie jest walutą rachunku, więc jedno przewalutowanie — z PLN — masz przy każdym przelewie niezależnie od wyboru.

Podatki: nikt nie wypełni tego za Ciebie

To ta część, która zaskakuje osoby przyzwyczajone do krajowego brokera odwalającego papierkową robotę.

Ponieważ rachunki stojące za modelami Prime i Prime Stocks prowadzi RoboMarkets Ltd na Cyprze, ten układ nie czyni brokera krajowym płatnikiem w Twoim kraju. W Polsce oznacza to, że nie dostaniesz PIT-8C — dokumentu, który krajowe biuro maklerskie wysyła Ci i urzędowi skarbowemu do końca lutego. Rozliczasz się z zysków kapitałowych samodzielnie, wyliczając przychód i koszty z własnych zapisów i wykazując je w rocznym zeznaniu jako dochód z zagranicy. Taka sama logika obowiązuje w całej UE: w Niemczech oznacza to, że Abgeltungsteuer nie jest pobierana u źródła, w innych krajach — brak lokalnego odpowiednika zestawienia rocznego.

Wynikają z tego trzy konsekwencje:

• Kompensowanie strat to Twoja odpowiedzialność. Krajowy broker często automatycznie zestawia straty z zyskami w obrębie roku. Tutaj, jeśli tego nie prześledzisz, nie zrobi tego nikt.
• Do rachunku wchodzą kursy walut. Większość administracji podatkowych wymaga przeliczenia przychodów w walucie obcej po kursie z określonego dnia — zwykle dnia roboczego poprzedzającego transakcję — a nie po kursie dzisiejszym. Zapisuj daty transakcji, nie tylko kwoty.
• Raportowanie i tak następuje — tylko nie do Ciebie. Instytucje finansowe z UE wymieniają informacje o rachunkach między administracjami podatkowymi. „Brak zestawienia rocznego" nie znaczy „niewidoczne".

Szwedzki ISK jest celowym wyjątkiem. Jest opodatkowany ryczałtowo od wartości rachunku, a nie od zrealizowanych zysków, RoboMarkets raportuje podstawę do szwedzkiego urzędu skarbowego co roku, a kwota jest wpisana wstępnie w zeznaniu — stawka na 2026 to 1,065% wartości rachunku. Transakcji się tam nie wykazuje. To jest naprawdę inny produkt i istnieje wyłącznie dla rezydentów Szwecji.

To nie jest porada podatkowa — przepisy różnią się między krajami i się zmieniają — ale fakt strukturalny jest wszędzie ten sam: zakładaj samodzielne rozliczenie i prowadź dokumentację od pierwszego dnia.

Dywidendy z akcji amerykańskich: druga warstwa podatku

Jeśli kupujesz akcje z USA — a to główny powód, dla którego większość ludzi zakłada ten rachunek — dywidendy są opodatkowane w Stanach, zanim do Ciebie dotrą. Domyślna stawka podatku u źródła dla osób niebędących rezydentami USA to 30%. Tam, gdzie istnieje umowa o unikaniu podwójnego opodatkowania między USA a Twoim krajem rezydencji, złożenie u brokera formularza W-8BEN obniża ją, najczęściej do 15%. Formularz poświadcza status zagraniczny i pozwala skorzystać ze stawki umownej; obniża pobór, nigdy go nie eliminuje.

Przy portfelu dywidendowym ta obniżka to realne pieniądze: przy 2 000 EUR dywidend amerykańskich rocznie różnica między 30% a 15% to 300 EUR każdego roku. RoboMarkets nie publikuje na stronie publicznej opisu procedury W-8BEN, więc potraktuj to jako zadanie, a nie założenie — po założeniu rachunku sprawdź sekcję dokumentów podatkowych w Members Area i dopytaj wsparcie, jeśli jej nie znajdziesz. W większości krajów podatek pobrany w USA można też zaliczyć na poczet podatku krajowego od tego samego dochodu, co jest kolejnym powodem, by zachowywać zestawienia dywidend.

Co zachowywać i jak długo

Skoro nie ma zestawienia rocznego, które wykona pracę za Ciebie, dokumentacja jest produktem. Od pierwszego dnia archiwizuj co miesiąc:

• Eksport historii transakcji z datami, instrumentami, wolumenami, cenami i walutą — platforma to trzyma, ale i tak eksportuj; dostęp do rachunku nie jest wieczny.
• Wyciągi z rachunku pokazujące saldo otwarcia i zamknięcia w każdym miesiącu.
• Potwierdzenia wpłat i wypłat wraz z pobranymi opłatami — prowizje za wypłatę bywają kosztem uzyskania przychodu.
• Zestawienia dywidend z kwotą pobraną u źródła.
• Zapisy przewalutowań, jeśli waluta rachunku różni się od waluty instrumentów.

Trzymaj to co najmniej przez okres przedawnienia wymagany przez Twoją administrację podatkową — w Polsce zobowiązanie przedawnia się co do zasady po pięciu latach liczonych od końca roku, w którym upłynął termin płatności — i trzymaj w miejscu, które nie wymaga logowania do brokera.

Kiedy ta grupa jest złym wyborem

Uczciwy tekst musi zawierać taką sekcję:

• Chcesz brokera, który załatwia za Ciebie papiery podatkowe. Wtedy krajowy dom maklerski wart jest swoich wyższych prowizji. Zaoszczędzona administracja jest realna i przy strategii kup-i-trzymaj potrafi przewyższyć różnicę w opłatach.
• Chcesz ustawowej ochrony dużego salda w dolarach. Klauzula walutowa EdW sprawia, że niemiecki system Ci nie pomoże. Albo trzymaj euro, albo trzymaj duże salda gdzie indziej.
• Mieszkasz we Francji, Belgii lub Wielkiej Brytanii. Lista 27 dozwolonych krajów RoboMarkets Deutschland ich nie obejmuje, a RoboForex wprost wyklucza UE/EOG i Wielką Brytanię.
• Jesteś rezydentem UE i chcesz lewarowanego forexu. Grupa przestała go oferować klientom detalicznym w UE 30 grudnia 2024, a obejście tego przez spółkę offshore oznacza rezygnację naraz z MiFID II, ICF, EdW i osłon ESMA.
• Status klienta profesjonalnego byłby Ci potrzebny wyłącznie dla dźwigni. Ceną tego statusu jest sama ochrona kompensacyjna.

Gdzie to pasuje: rezydent UE, który chce taniego dostępu do Xetry, NYSE i NASDAQ od 100 EUR, jest w porządku z samodzielnym rozliczeniem podatku i będzie trzymał saldo w walucie, która nie unieważnia roszczenia kompensacyjnego.

Najczęstsze pytania

Czy moje pieniądze są bezpieczne w RoboMarkets?

Środki klientów leżą na wydzielonych rachunkach bankowych RoboMarkets Ltd w Limassol pod rygorem ścisłego przeznaczenia, a spółka niemiecka należy do systemu rekompensat EdW pokrywającego 90% wartości do 20 000 EUR na wierzyciela. Wydzielenie chroni przed wierzycielami samej firmy; system rekompensat obejmuje przypadek niewypłacalności, z zastrzeżeniem opisanego wyżej warunku walutowego.

Czy RoboMarkets pobiera za mnie podatek?

Dla większości klientów nie. Rachunki stojące za Prime i Prime Stocks prowadzone są z Cypru, więc broker nie jest krajowym płatnikiem i nie pobiera podatku u źródła. Nie otrzymasz też PIT-8C. Wyjątkiem jest szwedzki ISK — opodatkowany ryczałtowo, z podstawą raportowaną do szwedzkiego urzędu skarbowego.

Jaka stawka podatku obowiązuje moje zyski?

Taka, jaką Twój kraj rezydencji stosuje do dochodów kapitałowych — lokalizacja brokera nie zmienia Twojej rezydencji podatkowej. W Polsce zyski kapitałowe rozlicza się w zeznaniu rocznym według stawki obowiązującej dla tego źródła; sprawdź aktualną stawkę i właściwy formularz przed rozliczeniem.

Czy ochrona 20 000 EUR obejmuje mnie jako klienta profesjonalnego?

Nie. Przekwalifikowanie z detalicznego na profesjonalnego usuwa ochronę Funduszu Rekompensat Inwestorów wraz z detalicznymi osłonami ESMA, takimi jak limity dźwigni i ustandaryzowane zamykanie pozycji przy niedoborze depozytu.

Czy płacę podatek od niezrealizowanych zysków?

W większości krajów nie — podatek dotyczy zysków zrealizowanych i dywidend. Szwedzki ISK jest z założenia inny: opodatkowuje wartość rachunku ryczałtem niezależnie od tego, czy cokolwiek sprzedałeś.