Kto drží vaše peniaze a kto za vás podá daňové priznanie pri RoboForexe a RoboMarkets

O tom, či je daný účet rozumným miestom pre vaše peniaze, rozhodujú dve otázky a ani jedna sa netýka spreadov: kto drží hotovosť a kto podáva daňové priznanie. U RoboForexu a RoboMarkets sú odpovede natoľko netypické, že si zaslúžia samostatný text — spoločnosť, s ktorou podpisujete, nie je vždy tou, ktorá drží vaše prostredky, a v praxi v žiadnej krajine skupina za vás nič nehlási.

Kto skutočne drží vaše peniaze

Na európskej strane odpoveďou nie je firma, ktorej meno stojí na vašej zmluve. RoboMarkets Deutschland GmbH to má vo vlastnej pätičke:

„RoboMarkets Deutschland GmbH neprevádzkuje vlastnú obchodnú platformu, iba sprostredkúva prístup k poskytovateľom likvidity. Jednotlivé obchodné účty poskytuje príslušný prevádzkovateľ platformy. Prevádzkovateľom platformy pri modeloch účtov Prime a Prime Stocks je RoboMarkets Ltd."

A na stránke platby ešte priamočiarejšie: „Všetky vklady sú prevádzané priamo na oddelené bankové účty RoboMarkets Ltd, Limassol, Cyprus, ako odpovedného poskytovateľa platformy, v súlade s predpismi príslušného dohľadového orgánu a požiadavkou striktného účelového viazania."

Štruktúra teda je: váš broker je nemecký a pod dohľadom BaFin (registr 10154068); vaše peniaze ležia na oddelených účtoch cyperskej spoločnosti s licenciou CySEC v Limassole. Ani jedno nie je neštandardné alebo nesprávne — oddelenie a účelové viazanie je presne to, čo pravidlá o klientskych prostredkoch vyžadujú — ale mení to, ktoré pravidlá sa na čo použijú, a je to dôvod, prečo daňová časť nižšie vypadá, ako vypadá.

Na strane RoboForexu je usporiadanie jednoduchšie a offshore: RoboForex Ltd, licencia FSC Belize 9759600, drží prostredky klientov na oddelených bankových účtoch, poskytuje ochranu proti negatívnemu zostatku (zostatok sa na náklady spoločnosti dorovná na nulu, ak ho volatilita stlačí pod), má poistenie odpovednosti s limitom 2 500 000 EUR a certifikát kvality exekúcie Verify My Trade.

Tri odškodňovacie systémy, ktoré všetky hovoria „20 000 EUR" a znamenajú niečo iné

	The Financial Commission (RoboForex Ltd)	EdW (RoboMarkets Deutschland)	ICF (RoboMarkets Ltd, Cyprus)
Čo to je	Privátny orgán na riešenie sporov financovaný brokerskými členmi. RoboForex má členstvo kategórie „A"	Zákonný nemecký systém podľa zákona o odškodnení investorov (AnlEntG)	Zákonný cyperský systém pod CySEC
Strop	20 000 EUR na prípad	90% hodnoty, max. 20 000 EUR na veriteľa	20 000 EUR na klienta bez ohľadu na počet účtov
Čo ho spúšťa	Člen odmietne splniť rozhodnutie Komisie	Firma nedokáže splniť záväzky z obchodov s cennými papiermi	Firma nedokáže splniť záväzky voči klientom
Koho kryje	Klientov členských brokerov, ktorí najprv prejdú rozhodcovským konaním	Veriteľov nemeckej spoločnosti	Iba retailových klientov — profesionálni sú vylúčení
Výnimka, ktorú je dobré poznať	Nie je to poistenie vkladov ani štátny systém	Nárok vôbec nevzniká, ak prostredky nie sú v eurách ani v mene iného členského štátu EU	Krytie končí v okamihu preklasifikovania na profesionála

Rozdiel, na ktorom záleží najviac: The Financial Commission nie je regulátor. Je to odvetvová rozhodcovská organizácia a jej fond existuje pre prípad, že niektorý z jej vlastných členov ignoruje verdikt. Reálny a užitočný mechanizmus — ale nie je ekvivalentom zákonného systému odškodnenia investorov. Považovať „ochranu do 20 000 EUR" za jedno číslo platné pre obe značky je najrozšírenejšie nedorozumenie o tejto skupine.

To isté platí pre sumu 2 500 000 EUR u RoboForexu. Poistenie odpovednosti kryje spoločnosť proti nárokom z podvodu, chýb, opomenutí a nedbanlivosti. Nie je to nárok jednotlivého klienta a nespúšťa ho krach firmy.

Menová klauzula, ktorá môže zrušiť nemeckú ochranu — a prečo euro problém nemá

Táto si zaslúži vlastnú sekciu, pretože je uvedená jedinkrát, v impresse, a takmer nikde sa neopakuje:

„Podľa AnlEntG sú záväzky z obchodov s cennými papiermi chránené až do 90% ich hodnoty, najviac však 20 000 EUR na veriteľa. Nárok na odškodnenie nevzniká, ak prostredky nie sú denominované v mene členského štátu EU alebo v eurách."

RoboMarkets EU vedie účty v EUR, USD, CHF, CZK a SEK. Dve z tých piatich — USD a CHF — nie sú menami členských štátov EU. Euro samozrejme je, takže eurový zostatok podmienku spĺňa a nárok z EdW zostáva zachovaný. Dolárový zostatok ju nespĺňa — a práve ten si mnohí zvolia, aby nemuseli prevádzať pri nákupe amerických akcií.

	Účet v EUR	Účet v USD
Nárok z EdW	Áno — 90% do 20 000 EUR	Nárok nevzniká
Vklad a výber zo slovenskej banky	Bez prevádzania	Prevádzanie EUR/USD
Nákup amerických akcií	Prevádzanie pri každom obchode	Bez prevádzania
Nákup na Xetre a burzách EU	Bez prevádzania	Prevádzanie pri každom obchode
Kurzové riziko na ležiacej hotovosti	Žiadne	Plné voči euru

Upozornenie na riziko od samotnej firmy druhú polovicu vyslovuje výslovne: „Obchodovanie s cennými papiermi v inej mene ako euro vás vystavuje kurzovému riziku." Rozumnou voľbou pre slovenského investora je držať hotovostný zostatok v eurách — tam nárok existuje, ležiace peniaze nemajú kurzovú expozíciu a prevody sú bez poplatku — a prevádzanie akceptovať až pri samotných obchodoch v cudzej mene.

Dane: nikto to za vás nepodá

Toto je časť, ktorá zaskočí tých, kto sú zvyknutí na domáceho obchodníka, ktorý papierovanie odvedie.

Pretože účty za modely Prime a Prime Stocks vedie RoboMarkets Ltd na Cypre, usporiadanie z brokera nečiní domáceho platiteľa dane. V praxi to znamená žiadnu srážku u zdroja a žiadne slovenské ročné potvrdenie: príjmy z predaja cenných papierov a dividendy si spočítate a uvediete v daňovom priznaní sami, z vlastných záznamov. Rovnaká logika platí v celej EU; v Nemecku napríklad znamená, že sa nesráža Abgeltungsteuer.

Z toho plynú tri dôsledky:

• Kompenzácia strát je na vás. Domáci broker často zisky a straty v rámci roku páruje sám. Tu to nikto nevedie, ak to nevediete vy.
• Do výpočtu vstupujú kurzy. Príjmy v cudzej mene sa prepočítavajú kurzom podľa daňových pravidiel pre daný rok, nie dnešným kurzom. Uchovávajte dátumy obchodov, nie iba sumy.
• Hlási sa to aj tak, len nie vám. Finančné inštitúcie v EU si informácie o účtoch medzi daňovými správami vymieňajú. „Bez ročného potvrdenia" neznamená „neviditeľné".

Jedno slovenské špecifikum, ktoré stojí za kontrolu: slovenský zákon o dani z príjmov pozná pri predaji cenných papierov prijatých na regulovaný trh oslobodenie po splnení časovej podmienky držby. Podmienky a lehoty sa v minulosti menili a broker to za vás neuplatní — vykazujete to sami. Než podáte prvé priznanie, overte si aktuálny stav u daňového poradcu alebo na stránkach finančnej správy.

Švédsky ISK je zámerná výnimka. Je zdanený paušálne z hodnoty účtu, nie z realizovaného zisku, RoboMarkets hlási základ švédskej daňovej správe každoročne a suma je v priznaní predtlačená — sadzba pre rok 2026 je 1,065% hodnoty účtu. Jednotlivé obchody sa tam nevykazujú.

Nič z toho nie je daňové poradenstvo — pravidlá sa medzi krajinami líšia a menia sa — ale štrukturálny fakt je všade rovnaký: počítajte so samostatným priznaním a veďte dokumentáciu od prvého dňa.

Dividendy z amerických akcií: druhá daňová vrstva

Ak kupujete americké akcie — hlavný dôvod, prečo si väčšina ľudí tento účet zakladá — dividendy sú zdanené v Spojených štátoch ešte pred tým, než k vám dorazia. Výchozia srážková daň pre fyzické osoby, ktoré nie sú rezidentmi USA, je 30%. Tam, kde existuje zmluva o zamedzení dvojitého zdanenia medzi USA a vašou krajinou pobytu, podanie formulára W-8BEN u brokera túto sadzbu snižuje, obvykle na 15%. Formulár potvrdzuje status nerezidenta a umožňuje uplatniť zmluvnú sadzbu; srážku snižuje, nikdy ju neodstráni.

Pri dividendovom portfóliu sú to reálne peniaze: pri 2 000 EUR amerických dividend ročne je rozdiel medzi 30% a 15% suma 300 EUR každý rok. RoboMarkets na verejnom webe popis procedúry W-8BEN nezverejňuje, berte to teda ako úlohu, nie ako predpoklad: po otvorení účtu skontrolujte sekciu daňových dokumentov v Members Area a zapytajte sa priamo podpory, ak ju nenájdete. Vo väčšine krajín možno daň srazenú v USA navyše zohľadniť proti domácej dani z toho istého príjmu.

Čo uchovávať a ako dlho

• Export historie obchodov s dátumami, nástrojmi, objemami, cenami a valutou — platforma to drží, ale exportujte to aj tak; prístup k účtu nie je zaručený naveky.
• Výpisy z účtu s počiatočným a konečným zostatkom za každý mesiac.
• Potvrdenia vkladov a výberov vrátane účtovaných poplatkov.
• Dividendové potvrdenia so sumou srazenou u zdroja.
• Záznamy o prevode valut, ak sa valuta účtu líši od valuty nástrojov.

Uchovávajte to aspoň po dobu, po ktorú môže správca dane doměriť, a ukládajte na miesto, ktoré nezávisí na prihlásení k brokerovi.

Kedy je táto skupina zlou voľbou

• Chcete brokera, ktorý za vás vyrieši daňové papiere. Potom slovenský obchodník s cennými papiermi stojí svoje vyššie poplatky.
• Chcete zákonnú ochranu veľkého dolárového zostatku. Menová klauzula EdW spôsobí, že nemecký systém tam nepomôže. Držte eurá alebo veľké zostatky inde.
• Žijete vo Francúzsku, Belgicku alebo Spojenom kráľovstve. Zoznam 27 povolených krajín RoboMarkets Deutschland ich neobsahuje a RoboForex EU/EHP a Spojené kráľovstvo výslovne vylučuje.
• Ste rezident EU a chcete pákový forex. Skupina ho retailu v EU odobrala 30. decembra 2024 a obchádzanie cez offshore subjekt znamená vzdať sa naraz MiFID II, ICF, EdW aj ochran ESMA.
• Status profesionálneho klienta by ste potrebovali len kvôli páke. Cenou toho statusu je samotné odškodňovacie krytie.

Kde to naopak sedí: rezident EU, ktorý chce od 100 EUR bezproblémový prístup na Xetru, NYSE a NASDAQ, nemá problém podať priznanie sám a zostatok bude držať v eurách.

Časté otázky

Sú moje peniaze u RoboMarkets v bezpečí?

Prostredky klientov ležia na oddelených bankových účtoch RoboMarkets Ltd v Limassole s režimom striktného účelového viazania a nemecká spoločnosť je členom odškodňovacieho systému EdW, ktorý kryje 90% hodnoty do 20 000 EUR na veriteľa. Oddelenie chráni pred veriteľmi samotnej firmy; odškodňovací systém kryje prípad insolvencie, s vyššie uvedenou menovou podmienkou.

Sráža RoboMarkets daň za mňa?

U väčšiny klientov nie. Účty za Prime a Prime Stocks sú vedené z Cypru, broker teda nie je domácim platiteľom a daň u zdroja nesráža. Výnimkou je švédsky ISK, zdanený paušálne a so základom hláseným švédskej daňovej správe.

Aká sadzba platí pre moje zisky?

Taká, akú na kapitálové príjmy uplatňuje vaša krajina daňovej rezidencie — umiestnenie brokera vašu rezidenciu nemení. Na Slovensku sa príjmy z predaja cenných papierov a dividendy vykazujú v daňovom priznaní; pred podaním si overte aktuálne sadzby a oslobodenia.

Platí ochrana 20 000 EUR, keď obchodujem ako profesionálny klient?

Nie. Preklasifikovanie z retailového na profesionálneho klienta odstraňuje ochranu Fondu na odškodnenie investorov aj retailové ochrany ESMA, ako sú limity páky a štandardizované uzatváranie pozícií pri nedostatku marže.

Platím daň z nerealizovaných ziskov?

Vo väčšine krajín nie — daní sa realizované zisky a dividendy. Švédsky ISK je konštrukčne iný: zdaňuje hodnotu účtu paušálne bez ohľadu na to, či ste niečo predali.