Wie uw geld aanhoudt en wie uw aangifte doet bij RoboForex en RoboMarkets

Twee vragen bepalen of een rekening een verstandige plek is voor uw geld, en geen van beide gaat over spreads: wie houdt het geld aan en wie doet de belastingaangifte. Bij RoboForex en RoboMarkets zijn de antwoorden ongebruikelijk genoeg voor een apart artikel — de vennootschap waarmee u contracteert is niet altijd de vennootschap die uw geld bewaart, en in praktisch geen enkel land meldt de groep iets namens u.

Wie uw geld werkelijk aanhoudt

Aan de Europese kant is het antwoord niet de onderneming wier naam op uw contract staat. RoboMarkets Deutschland GmbH zet het in de eigen voettekst:

„RoboMarkets Deutschland GmbH exploiteert geen eigen handelsplatform, maar verschaft uitsluitend toegang tot liquiditeitsverschaffers. De individuele handelsrekeningen worden verstrekt door de betreffende platformexploitant. De platformexploitant voor de rekeningmodellen Prime en Prime Stocks is RoboMarkets Ltd."

En op de betaalpagina nog directer: „Alle stortingen worden rechtstreeks overgemaakt naar gescheiden bankrekeningen van RoboMarkets Ltd, Limassol, Cyprus, als verantwoordelijke platformaanbieder, conform de voorschriften van de bevoegde toezichthouder en het vereiste van strikte oormerking."

De structuur is dus: uw broker is Duits en staat onder toezicht van BaFin (register 10154068); uw geld staat op gescheiden rekeningen van een Cypriotische, door CySEC gelicentieerde vennootschap in Limassol. Geen van beide is ongebruikelijk of onjuist — scheiding en strikte oormerking zijn precies wat de regels voor cliëntengelden vereisen — maar het verandert welke regels op wat van toepassing zijn, en het is de reden dat de fiscale paragraaf hieronder is zoals hij is.

Aan de RoboForex-kant is de opzet eenvoudiger en offshore: RoboForex Ltd, FSC-licentie Belize 9759600, houdt cliëntengelden op gescheiden bankrekeningen, biedt bescherming tegen een negatief saldo (het saldo wordt op kosten van de onderneming naar nul aangevuld als volatiliteit het eronder duwt), heeft een aansprakelijkheidsverzekering met een limiet van 2.500.000 EUR en het uitvoeringskwaliteitscertificaat Verify My Trade.

Drie compensatiestelsels die alle „20.000 EUR" zeggen en verschillende dingen bedoelen

	The Financial Commission (RoboForex Ltd)	EdW (RoboMarkets Deutschland)	ICF (RoboMarkets Ltd, Cyprus)
Wat het is	Een privaat geschillenorgaan, gefinancierd door brokerleden. RoboForex heeft lidmaatschap van categorie „A"	Wettelijk Duits stelsel op grond van de Anlegerentschädigungsgesetz (AnlEntG)	Wettelijk Cypriotisch stelsel onder CySEC
Plafond	20.000 EUR per zaak	90% van de waarde, max. 20.000 EUR per crediteur	20.000 EUR per klant, ongeacht het aantal rekeningen
Wat het activeert	Het lid weigert een uitspraak na te leven	De onderneming kan verplichtingen uit effectentransacties niet nakomen	De onderneming kan haar verplichtingen aan klanten niet nakomen
Wie gedekt is	Klanten van aangesloten brokers die eerst arbitrage doorlopen	Crediteuren van de Duitse onderneming	Alleen particuliere klanten — professionele klanten zijn uitgesloten
Uitsluiting om te kennen	Het is geen depositogarantie en geen overheidsstelsel	Geen aanspraak als de gelden niet in euro's of de valuta van een andere EU-lidstaat zijn uitgedrukt	De dekking eindigt zodra u wordt geherclassificeerd als professioneel

Het onderscheid dat het meest telt: The Financial Commission is geen toezichthouder. Het is een sectorale arbitrage-organisatie, en haar fonds bestaat voor het geval dat een van haar eigen leden een uitspraak negeert. Een reëel en nuttig mechanisme — maar geen equivalent van een wettelijk beleggerscompensatiestelsel. „20.000 EUR bescherming" als één getal voor beide merken behandelen is het meest verbreide misverstand over deze groep.

Hetzelfde geldt voor het bedrag van 2.500.000 EUR bij RoboForex. De aansprakelijkheidsverzekering dekt de onderneming tegen vorderingen uit fraude, fouten, verzuim en nalatigheid. Het is geen aanspraak per klant en wordt niet in gang gezet doordat de onderneming omvalt.

De valutaclausule die uw Duitse bescherming kan uithollen

Deze verdient een eigen paragraaf, omdat zij precies één keer wordt vermeld, in de juridische mededeling, en vrijwel nergens wordt herhaald:

„Op grond van de AnlEntG zijn verplichtingen uit effectentransacties beschermd tot 90% van hun waarde, maar niet meer dan 20.000 EUR per crediteur. De aanspraak op compensatie bestaat niet indien de gelden niet in de valuta van een EU-lidstaat of in euro's zijn uitgedrukt."

RoboMarkets EU biedt rekeningen in EUR, USD, CHF, CZK en SEK. Twee van die vijf — USD en CHF — zijn geen valuta's van EU-lidstaten. En een dollarrekening is precies wat veel mensen openen, want het natuurlijke gebruik van deze broker is het kopen van Amerikaanse aandelen op NYSE en NASDAQ, en een USD-rekening voorkomt wisselen bij elke transactie.

Er is dus een echte afweging zonder gratis antwoord:

	EUR-rekening	USD-rekening
EdW-compensatieaanspraak	Ja — 90% tot 20.000 EUR	Geen aanspraak volgens de clausule hierboven
Amerikaanse aandelen kopen	Wisselen bij elke koop en elke verkoop	Geen wisselkosten
Aandelen op Xetra en EU-beurzen kopen	Geen wisseling	Wisselen bij elke transactie
Valuta-exposure op ongebruikt geld	Geen ten opzichte van de euro	Volledige EUR/USD-exposure zolang niet belegd

De eigen risicowaarschuwing van de onderneming maakt de tweede helft expliciet: „Handelen in effecten in een andere valuta dan de euro stelt u bloot aan valutarisico." Een redelijke middenweg voor een belegger in de eurozone is het cashsaldo in EUR aanhouden — daar bestaat de aanspraak en is stilliggend geld niet blootgesteld — en de wisseling bij Amerikaanse transacties accepteren, tenzij u zo vaak Amerikaanse aandelen verhandelt dat de wisselkosten duidelijk zwaarder wegen dan een beschermingsplafond dat u alleen bij insolventie ooit gebruikt.

Belasting: niemand dient iets in voor u

Dit is het deel dat verrast wie gewend is aan een Nederlandse broker of bank die het papierwerk doet.

Omdat de rekeningen achter de modellen Prime en Prime Stocks worden geëxploiteerd door RoboMarkets Ltd op Cyprus, maakt de opzet de broker niet tot een binnenlandse inhoudingsplichtige. In de praktijk betekent dat: geen inhouding aan de bron en geen vooraf ingevulde opgave — u geeft het zelf op in uw aangifte.

Voor Nederlandse beleggers zit hier een specifieke kink in de kabel. Beleggingen vallen in de aangifte onder het vermogensdeel, waarbij het gaat om de waarde van uw bezittingen op de peildatum 1 januari en niet om wat u dat jaar hebt verdiend of verloren. Bij een Nederlandse broker rolt die waarde vooraf ingevuld in uw aangifte. Bij een buitenlandse broker moet u die peildatumwaarde zelf vaststellen en bewaren — inclusief de omrekening naar euro's als de rekening in een andere valuta staat. Ontbreekt dat overzicht in januari, dan valt het niet meer te reconstrueren met een afschrift van juni.

Daaruit volgen drie praktische punten:

• Maak op 1 januari een schermafdruk en een export van uw rekeningoverzicht. Dat is de goedkoopste vijf minuten administratie van het jaar.
• Wisselkoersen horen in de berekening. Bedragen in vreemde valuta rekent u om tegen de koers die voor die datum geldt, niet die van vandaag.
• Er wordt toch gerapporteerd, alleen niet aan u. Financiële instellingen in de EU wisselen rekeninginformatie uit tussen belastingdiensten. „Geen jaaropgave" betekent niet „onzichtbaar".

Regels en tarieven in het vermogensdeel van de aangifte zijn de afgelopen jaren herhaaldelijk gewijzigd. Controleer het actuele stelsel en de drempels voor uw situatie bij de Belastingdienst of uw adviseur voordat u aangifte doet — de constante is dat u het zelf moet opgeven.

De Zweedse ISK is de bewuste uitzondering. Die wordt forfaitair belast op de rekeningwaarde in plaats van op gerealiseerde winst, RoboMarkets meldt de heffingsgrondslag jaarlijks aan de Zweedse belastingdienst en het bedrag staat voorgedrukt in de aangifte — het tarief voor 2026 is 1,065% van de rekeningwaarde. Losse transacties worden daar niet opgevoerd. Dat is werkelijk een ander product en bestaat alleen voor inwoners van Zweden.

Dividend uit Amerikaanse aandelen: de tweede belastinglaag

Koopt u Amerikaanse aandelen — de belangrijkste reden waarom de meesten deze rekening openen — dan wordt dividend in de Verenigde Staten belast voordat het bij u aankomt. Het standaardtarief van de bronbelasting voor niet-Amerikaanse particulieren is 30%. Waar een belastingverdrag bestaat tussen de VS en uw woonland, verlaagt het indienen van een formulier W-8BEN bij uw broker dat tarief, gebruikelijk tot 15%. Het formulier bevestigt uw niet-Amerikaanse status en maakt het verdragstarief toepasbaar; het verlaagt de inhouding, het schaft hem nooit af.

Bij een dividendportefeuille is dat verlaagde tarief echt geld: bij 2.000 EUR Amerikaans dividend per jaar is het verschil tussen 30% en 15% jaarlijks 300 EUR. RoboMarkets publiceert op de openbare site geen beschrijving van de W-8BEN-procedure, dus behandel dit als taak en niet als aanname: controleer na het openen van de rekening het onderdeel belastingdocumenten in uw Members Area en vraag het de klantenservice rechtstreeks als u het niet vindt. In de meeste landen kan de in de VS ingehouden belasting bovendien worden verrekend met de binnenlandse belasting op dezelfde inkomsten — nog een reden om dividendoverzichten te bewaren.

Wat u bewaart, en hoe lang

Omdat er geen jaaropgave is die het werk voor u doet, zijn de stukken het product. Archiveer vanaf dag één maandelijks:

• Export van de handelshistorie met data, instrumenten, aantallen, koersen en valuta. Het platform bewaart het, maar exporteer het toch: toegang tot de rekening is niet eeuwig gegarandeerd.
• Rekeningoverzichten met begin- en eindsaldo per maand — en met nadruk het overzicht van 1 januari.
• Bevestigingen van stortingen en opnames, inclusief de gerekende kosten.
• Dividendoverzichten met het aan de bron ingehouden bedrag.
• Vastleggingen van valutawissel, als de rekeningvaluta afwijkt van die van de instrumenten.

Bewaar het minstens zolang uw belastingdienst kan navorderen — in Nederland gelden voor buitenlands vermogen aanzienlijk langere termijnen dan voor binnenlands — en op een plek die niet afhangt van kunnen inloggen bij de broker.

Wanneer deze groep de verkeerde keuze is

Een eerlijk artikel moet deze paragraaf bevatten:

• U wilt een broker die uw belastingpapierwerk regelt. Dan is een Nederlandse broker of bank de hogere kosten waard. De uitgespaarde administratie is reëel en kan bij een buy-and-holdportefeuille het kostenverschil overtreffen — vooral omdat de peildatumwaarde daar vooraf is ingevuld.
• U wilt wettelijke bescherming op een groot dollarsaldo. De valutaclausule van de EdW maakt dat het Duitse stelsel u daar niet helpt. Houd dan euro's aan of bewaar grote saldi elders.
• U woont in Frankrijk, België of het Verenigd Koninkrijk. De lijst van 27 toegestane landen van RoboMarkets Deutschland bevat ze niet, en RoboForex sluit de EU/EER en het VK uitdrukkelijk uit.
• U bent EU-inwoner en wilt forex met hefboom. De groep heeft dat op 30 december 2024 voor particulieren in de EU beëindigd, en het omzeilen via een offshore-entiteit betekent MiFID II, ICF, EdW en de ESMA-beschermingen tegelijk opgeven.
• U zou de professionele status alleen nodig hebben voor de hefboom. De prijs van die status is de compensatiedekking zelf.

Waar het wél past: een EU-inwoner die vanaf 100 EUR wrijvingsloze toegang wil tot Xetra, NYSE en NASDAQ, geen bezwaar heeft tegen zelf aangifte doen en het saldo aanhoudt in een valuta die de compensatieaanspraak niet uitholt.

Veelgestelde vragen

Is mijn geld veilig bij RoboMarkets?

Cliëntengelden staan op gescheiden bankrekeningen van RoboMarkets Ltd in Limassol onder strikte oormerking, en de Duitse entiteit is aangesloten bij het EdW-compensatiestelsel dat 90% van de waarde tot 20.000 EUR per crediteur dekt. De scheiding beschermt tegen de crediteuren van de onderneming zelf; het compensatiestelsel dekt het insolventiegeval, onder de hierboven genoemde valutavoorwaarde.

Houdt RoboMarkets belasting voor mij in?

Voor de meeste klanten niet. De rekeningen achter Prime en Prime Stocks worden vanuit Cyprus geëxploiteerd, dus de broker is geen binnenlandse inhoudingsplichtige en houdt niets aan de bron in. De uitzondering is de Zweedse ISK, die forfaitair wordt belast en waarvan de grondslag aan de Zweedse belastingdienst wordt gemeld.

Welk tarief geldt voor mijn winst?

Het tarief dat uw woonland toepast op vermogen of kapitaalinkomen — de vestigingsplaats van de broker verandert uw fiscale woonplaats niet. In Nederland loopt het via het vermogensdeel van de aangifte, waar de peildatumwaarde bepalend is; controleer het actuele stelsel voordat u aangifte doet.

Geldt de dekking van 20.000 EUR als ik als professionele klant handel?

Nee. Herclassificatie van particulier naar professioneel verwijdert de dekking van het Beleggerscompensatiefonds, samen met de ESMA-beschermingen voor particulieren zoals hefboomgrenzen en gestandaardiseerde marginafwikkeling.

Betaal ik belasting over niet-gerealiseerde winst?

In veel landen wordt alleen gerealiseerde winst en dividend belast; in Nederland is het vermogensdeel juist gebaseerd op de waarde van uw bezittingen op de peildatum, dus verkopen is daar niet de trigger. De Zweedse ISK werkt op eenzelfde waardebasis, met een vast tarief.