Cine îți ține banii și cine îți depune declarația la RoboForex și RoboMarkets

Două întrebări decid dacă un cont este un loc rezonabil pentru banii tăi, și niciuna nu ține de spreaduri: cine ține numerarul și cine depune declarația fiscală. La RoboForex și RoboMarkets răspunsurile sunt suficient de atipice pentru un articol separat — societatea cu care semnezi nu este întotdeauna cea care îți păstrează fondurile, iar practic în nicio țară grupul nu raportează nimic în numele tău.

Cine îți ține de fapt banii

Pe partea europeană răspunsul nu este firma al cărei nume apare pe contractul tău. RoboMarkets Deutschland GmbH o scrie în propria notă de subsol:

„RoboMarkets Deutschland GmbH nu operează o platformă de tranzacționare proprie, ci doar asigură accesul la furnizori de lichiditate. Conturile individuale de tranzacționare sunt furnizate de operatorul de platformă respectiv. Operatorul de platformă pentru modelele de cont Prime și Prime Stocks este RoboMarkets Ltd."

Iar pe pagina de plăți, chiar mai direct: „Toate depunerile sunt transferate direct în conturi bancare segregate ale RoboMarkets Ltd, Limassol, Cipru, ca furnizor responsabil de platformă, în conformitate cu reglementările autorității de supraveghere competente și cu cerința de destinație strictă."

Structura este deci: brokerul tău este german și supravegheat de BaFin (registru 10154068); banii tăi stau în conturi segregate ale unei societăți cipriote licențiată de CySEC în Limassol. Niciuna dintre aceste realități nu este neobișnuită sau incorectă — segregarea și destinația strictă sunt exact ce cer normele privind fondurile clienților — dar schimbă ce reguli se aplică la ce, și este motivul pentru care secțiunea fiscală de mai jos arată așa cum arată.

Pe partea RoboForex aranjamentul este mai simplu și offshore: RoboForex Ltd, licența FSC Belize 9759600, ține fondurile clienților în conturi bancare segregate, oferă protecție împotriva soldului negativ (soldul este readus la zero pe cheltuiala companiei dacă volatilitatea îl împinge dedesubt), are o asigurare de răspundere civilă cu limită de 2.500.000 EUR și certificatul de calitate a execuției Verify My Trade.

Trei sisteme de compensare care spun toate „20.000 EUR" și înseamnă lucruri diferite

	The Financial Commission (RoboForex Ltd)	EdW (RoboMarkets Deutschland)	ICF (RoboMarkets Ltd, Cipru)
Ce este	Un organism privat de soluționare a disputelor, finanțat de brokerii membri. RoboForex are calitatea de membru categoria „A"	Sistem german legal, conform legii privind compensarea investitorilor (AnlEntG)	Sistem cipriot legal, sub CySEC
Plafon	20.000 EUR pe caz	90% din valoare, max. 20.000 EUR pe creditor	20.000 EUR pe client, indiferent de numărul de conturi
Ce îl declanșează	Membrul refuză să execute o hotărâre a Comisiei	Firma nu poate acoperi obligații din tranzacții cu valori mobiliare	Firma nu își poate îndeplini obligațiile față de clienți
Pe cine acoperă	Clienții brokerilor membri care trec întâi prin arbitraj	Creditorii societății germane	Doar clienții de retail — profesioniștii sunt excluși
Excluderea de știut	Nu este garanție a depozitelor și nu este sistem de stat	Niciun drept dacă fondurile nu sunt în euro sau în moneda altui stat membru UE	Acoperirea se încheie în momentul reclasificării ca profesional

Distincția care contează cel mai mult: The Financial Commission nu este o autoritate de supraveghere. Este o organizație de arbitraj din industrie, iar fondul său există pentru cazul în care unul dintre propriii săi membri ignoră o hotărâre. Mecanism real și util — dar nu echivalent cu un sistem legal de compensare a investitorilor. A trata „protecția de 20.000 EUR" ca pe un singur număr valabil pentru ambele branduri este cea mai răspândită confuzie despre acest grup.

Același lucru se aplică sumei de 2.500.000 EUR la RoboForex. Asigurarea de răspundere civilă acoperă compania împotriva pretențiilor din fraudă, erori, omisiuni și neglijență. Nu este un drept per client și nu se declanșează prin falimentul companiei.

Clauza valutară care poate anula protecția germană

Aceasta merită o secțiune proprie, pentru că este enunțată o singură dată, în nota legală, și aproape nicăieri nu se repetă:

„Conform AnlEntG, obligațiile din tranzacții cu valori mobiliare sunt protejate până la 90% din valoarea lor, dar nu mai mult de 20.000 EUR pe creditor. Dreptul la compensare nu există dacă fondurile nu sunt denominate în moneda unui stat membru al UE sau în euro."

RoboMarkets EU oferă conturi în EUR, USD, CHF, CZK și SEK. Două dintre aceste cinci — USD și CHF — nu sunt monede ale unor state membre UE. Iar contul în dolari este exact ce deschid mulți, pentru că utilizarea naturală a acestui broker este cumpărarea de acțiuni americane pe NYSE și NASDAQ, iar un cont în USD evită conversia la fiecare tranzacție.

	Cont în EUR	Cont în USD
Drept de compensare EdW	Da — 90% până la 20.000 EUR	Niciun drept conform clauzei de mai sus
Cumpărare de acțiuni americane	Conversie la fiecare cumpărare și vânzare	Fără cost de conversie
Cumpărare pe Xetra și burse UE	Fără conversie	Conversie la fiecare tranzacție
Expunere valutară pe numerarul nefolosit	Niciuna față de euro	Expunere completă EUR/USD cât timp nu e investit

Avertismentul de risc al companiei o spune explicit: „Tranzacționarea valorilor mobiliare într-o monedă diferită de euro te expune la risc de curs de schimb." Pentru un investitor din România contează să știi că oricum nu există cont în lei, deci o conversie — din lei — apare în orice caz. În aceste condiții, o cale de mijloc rezonabilă este să ții soldul de numerar în EUR, unde dreptul există și banii care stau nu au expunere suplimentară la dolar, și să accepți conversia la tranzacțiile americane.

Impozite: nimeni nu depune în locul tău

Aceasta este partea care surprinde pe cine e obișnuit cu un broker local ce se ocupă de hârtii.

Pentru că conturile din spatele modelelor Prime și Prime Stocks sunt operate de RoboMarkets Ltd în Cipru, aranjamentul nu face din broker un plătitor rezident. În practică asta înseamnă fără reținere la sursă și fără o fișă fiscală locală: câștigurile și pierderile le calculezi și le declari singur, din propriile evidențe. Aceeași logică se aplică în toată UE; în Germania, de pildă, înseamnă că nu se reține Abgeltungsteuer.

Din asta decurg trei consecințe:

• Compensarea pierderilor este treaba ta. Un broker local adesea corelează automat câștigurile și pierderile în cursul anului. Aici nimeni nu ține evidența dacă nu o ții tu.
• Cursurile de schimb intră în calcul. Sumele în valută se convertesc la cursul aplicabil datei tranzacției, nu la cel de azi. Păstrează datele, nu doar sumele.
• Raportarea are loc oricum, doar nu către tine. Instituțiile financiare din UE schimbă informații despre conturi între administrațiile fiscale. „Fără fișă fiscală" nu înseamnă „invizibil".

O particularitate românească de verificat: pentru veniturile din investiții obținute prin intermediari nerezidenți, obligația de declarare și de plată revine în general contribuabilului, prin declarația unică, în locul reținerii la sursă pe care o face un intermediar local. Regimul, cotele și termenele s-au modificat în ultimii ani, iar brokerul nu îți va emite un document românesc. Înainte de prima declarație, verifică situația la ANAF sau cu un consultant fiscal — constanta este că declari singur.

ISK suedez este excepția deliberată. Este impozitat forfetar pe valoarea contului, nu pe câștigul realizat; RoboMarkets raportează anual baza autorității fiscale suedeze, iar cifra apare precompletată în declarație — cota pentru 2026 este 1,065% din valoarea contului. Tranzacțiile individuale nu se detaliază acolo. Este cu adevărat un alt produs și există numai pentru rezidenții Suediei.

Nimic din toate acestea nu este consultanță fiscală — regulile diferă de la o țară la alta și se schimbă — dar faptul structural este același oriunde: mizează pe autodeclarare și ține documentația din prima zi.

Dividendele din acțiuni americane: al doilea strat fiscal

Dacă cumperi acțiuni americane — motivul principal pentru care majoritatea deschide acest cont — dividendele sunt impozitate în Statele Unite înainte să ajungă la tine. Cota implicită de reținere pentru persoanele fizice non-americane este 30%. Unde există convenție de evitare a dublei impuneri între SUA și țara ta de rezidență, depunerea formularului W-8BEN la broker o reduce, de obicei la 15%. Formularul atestă statutul de nerezident și permite aplicarea cotei din convenție; reduce reținerea, nu o elimină niciodată.

Pe un portofoliu de dividende, cota redusă înseamnă bani reali: la 2.000 EUR de dividende americane anual, diferența dintre 30% și 15% este de 300 EUR pe an, în fiecare an. RoboMarkets nu publică pe site-ul public o descriere a procedurii W-8BEN, deci tratează asta ca pe o sarcină, nu ca pe o presupunere: după deschiderea contului verifică secțiunea de documente fiscale în Members Area și întreabă direct suportul dacă nu o găsești. În majoritatea țărilor impozitul reținut în SUA poate fi și creditat împotriva impozitului local pe același venit — încă un motiv să păstrezi situațiile de dividende.

Ce să păstrezi și cât timp

• Exportul istoricului de tranzacții cu date, instrumente, cantități, prețuri și valută — platforma îl păstrează, dar exportă-l oricum; accesul la cont nu e garantat pentru totdeauna.
• Extrase de cont cu soldul de deschidere și de închidere pe fiecare lună.
• Confirmări de depuneri și retrageri, inclusiv comisioanele percepute.
• Situații de dividende cu suma reținută la sursă.
• Evidența conversiilor valutare, dacă valuta contului diferă de cea a instrumentelor.

Păstrează-le cel puțin pe durata în care autoritatea fiscală poate reverifica și într-un loc care nu depinde de posibilitatea de a te autentifica la broker.

Când acest grup este alegerea greșită

• Vrei un broker care să îți rezolve hârtiile fiscale. Atunci un broker local își merită comisioanele mai mari.
• Vrei protecție legală pe un sold mare în dolari. Clauza valutară a EdW face ca sistemul german să nu te ajute acolo. Ține euro sau păstrează soldurile mari în altă parte.
• Trăiești în Franța, Belgia sau Regatul Unit. Lista celor 27 de țări permise a RoboMarkets Deutschland nu le include, iar RoboForex exclude expres UE/SEE și Regatul Unit.
• Ești rezident UE și vrei forex cu levier. Grupul a încetat să îl ofere clienților de retail din UE pe 30 decembrie 2024, iar ocolirea printr-o entitate offshore înseamnă a renunța dintr-o dată la MiFID II, ICF, EdW și protecțiile ESMA.
• Ai nevoie de statutul de client profesional doar pentru levier. Prețul acelui statut este chiar acoperirea de compensare.

Unde se potrivește: un rezident UE care vrea acces fără fricțiuni la Xetra, NYSE și NASDAQ de la 100 EUR, nu se sperie să depună singur declarația și va ține soldul într-o valută care nu anulează dreptul la compensare.

Întrebări frecvente

Sunt banii mei în siguranță la RoboMarkets?

Fondurile clienților se află în conturi bancare segregate ale RoboMarkets Ltd din Limassol, cu destinație strictă, iar entitatea germană este afiliată sistemului de compensare EdW, care acoperă 90% din valoare până la 20.000 EUR pe creditor. Segregarea protejează împotriva creditorilor firmei; sistemul de compensare acoperă cazul de insolvență, cu condiția valutară de mai sus.

Reține RoboMarkets impozit în locul meu?

Pentru majoritatea clienților, nu. Conturile din spatele Prime și Prime Stocks sunt operate din Cipru, deci brokerul nu este plătitor rezident și nu reține la sursă. Excepția este ISK suedez, impozitat forfetar și a cărui bază este raportată autorității fiscale suedeze.

Ce cotă se aplică profiturilor mele?

Cea pe care țara ta de rezidență o aplică veniturilor din investiții — sediul brokerului nu îți schimbă rezidența fiscală. În România veniturile din investiții obținute prin intermediari nerezidenți se declară prin declarația unică; verifică cota și termenele în vigoare înainte de depunere.

Se aplică acoperirea de 20.000 EUR dacă tranzacționez ca client profesional?

Nu. Reclasificarea din retail în profesional elimină acoperirea Fondului de compensare a investitorilor, împreună cu protecțiile ESMA pentru retail, precum limitele de levier și închiderea standardizată la marjă.

Plătesc impozit pe câștigurile nerealizate?

În majoritatea țărilor, nu — se impozitează câștigurile realizate și dividendele. ISK suedez este diferit prin construcție: impozitează valoarea contului forfetar, indiferent dacă ai vândut ceva.